- Итак, Центр занимается поддержкой инноваций в сфере АПК. Какие конкретно финансовые инструменты используются Центром для реализации инновационных проектов?

Прежде всего, надо определиться, что такое инновация. В середине нулевых годов в нашей стране активно шли дискуссии о понятии «инновация» - пару лет рассматривался вопрос о критерии «впервые в мире». Эта ситуация оказала тормозящее влияние на проведение государственной политики по поддержке инновационной деятельности. Ведь очевидно, чтобы создавать прорывные технологии завтрашнего дня, надо производить и эксплуатировать передовые на сегодняшний день технологии. В настоящее время полемика по понятию инновации для Казахстана прекращена. Окончательную точку в этом вопросе поставил наш Президент Нурсултан Аби-шевич Назарбаев, определив, что инновацией для Казахстана является то, чего в Казахстане нет. Также необходимо отметить, что финансирование того, аналогов чего в Казахстане еще нет - занятие более рискованное, чем, скажем, инвестиционные проекты, где все понятно, и есть примеры, на которые можно сослаться. Поэтому и инструменты поддержки, которые мы предоставляем, несколько отличаются, к примеру, от банковских кредитов, когда за счет заниженных оценок залогового имущества финансисты страхуют свои риски, а не разделяют их с предпринимателями.
Финансируем мы, как уже ранее говорилось, два направления. Первое - адаптация зарубежных технологий и их внедрение в Казахстане, второе - коммерциализация разработок отечественных ученых. В настоящее время наш основной инструмент - это финансирование через уставной капитал. То есть, создается новая совместная компания, или реорганизуется существующая, таким образом, что в ее уставной капитал входим мы и частный партнер. Для нас изначально существует ограничение по входу - до 49%, чтобы частный партнер продолжал контролировать бизнес.

В качестве доли частного партнера в уставном капитале мы можем принять интеллектуальную собственность - патенты, лицензионные права, конструкторскую, или научно-техническую документацию, а так же основные фонды. Эта собственность проходит независимую оценку рыночной стоимости, по которой она принимается в уставной капитал. При этом мы настаиваем, чтобы небольшая часть вкладывалась частным партнером деньгами, как доказательство серьезности его намерений, а не желанием провести модернизацию своего бизнеса при минимизации собственных рисков.

-    То есть, вы становитесь партнерами по бизнесу?

Да, мы не просто даем деньги, а выступаем именно как

полноценные партнеры, и это не пустые слова. Мы сопровождаем проект от самого начала до момента нашего выхода из бизнеса. Мы стараемся максимально снизить и обезопасить создаваемый бизнес по технико-технологическим рискам. При этом мы не исповедуем принципа максимальной эффективности по возврату инвестиций. Как пример, мы в своих проектах приветствуем, когда частный партнер говорит: «А давайте на полгода отправим людей на учебу, за рубеж, чтобы они на практике обучались и узнали всю технологию до тонкостей». Наша задача не заработать денег, не максимально быстро вернуть вложенные средства, а сделать так, чтобы созданный бизнес устойчиво работал после нашего выхода из него и оказывал мультипликативный эффект на экономику нашей страны.

Еще пример. Строительство теплицы по самым передовым технологиям - это всего лишь создание еще одного производства. А вот создание инжиниринговой компании, которая сможет проектировать те же теплицы или овощехранилища, или молочные фермы с учетом передовых технологий, адаптированных к нашим условиям, принесет гораздо больший эффект для экономики в целом и непосредственно для АПК Казахстана. Такие проекты - они как раз в нашей сфере интересов.

-    А на каких условиях Центр входит в бизнес и, еще важнее, выходит из него?

Условия нашего входа и выхода из бизнеса прописываются в договоре еще до начала реализации проекта, когда мы только пришли к согласию. То есть, мы совместно с частным партнером рассматриваем его бизнес-план, дорабатываем, консультируем по структуризации, по снижению технико-технологических и юридических рисков, повышению эффективности производственной деятельности. И когда мы приходим к общему знаменателю, то, имея уже готовый и согласованный по параметрам бизнес-план, определяем время выхода, когда бизнес уже встанет на ноги и приносит прибыль.

Когда наступает оговоренный момент, в течение шести месяцев частный партнер имеет право опционного выкупа нашей доли. Он сам путем уведомления, без нашего согласия, начинает процедуру выкупа нашей доли. В случае если частный партнер все-таки не хочет выкупать долю в силу каких-то причин, то по истечении этих шести месяцев вступает в действие опцион Центра на продажу нашей доли. В первую очередь, мы направляем наше предложение партнеру. Если он не дает ответа или отвечает отказом от выкупа, мы начинаем поиск третьей стороны, которой продаем нашу долю, что-бы вернуть наши инвестиции и направить их на реализацию других проектов.

-    Каковы условия возврата вложенных Центром финансовых средств?

Частным партнерам мы предлагаем на выбор два подхода.

Первый - фиксированный. При нашем выходе из бизнеса вложенные средства возвращаются с вознаграждением по ставке рефинансирования плюс 3% в национальной валюте. За весь период нашего участия эти проценты просто накапливаются, их не нужно выплачивать сразу. В настоящее время произошли хорошие изменения в институтах развития АПК, отсрочки даются до двух лет, как по основному долгу, так и, что важно, по процентам. Это снижает сумму заимствования и не оказывает негативного влияния на оборотный капитал, вынуждая уже на стадии становления производства платить проценты.

Второй путь - возврат через проведение независимой оценки стоимости бизнеса при нашем выходе из него. Тут нет процентов, просто по согласованной с частным партнером схеме независимыми аудиторскими компаниями проводится оценка бизнеса, и тогда наша доля выкупается по оценочной стоимости пропорционально вкладу в уставной капитал.

В зависимости от вида бизнеса партнеру интересен тот или другой вариант, поэтому мы предлагаем их оба.

-    А есть еще какие-либо финансовые инструменты?

Не секрет, что основная проблема при реализации проектов, особенно в сфере АПК - это отсутствие оборотного капитала и доступность длинных инвестиций. Доведение идеи до какого-то более-менее оформленного проекта - это тоже затраты. У человека есть идея, какой-то черновой бизнес-план, он приходит к нам и начинается работа - мы ему говорим, вот это надо уточнить, сколько для этого нужно затрат, а вот здесь указаны затраты только на оборудование и не учтены расходы на инженерную инфраструктуру, на специалистов, и т.д., и т.п. Проекта еще нет, деньги - когда и какие будут зарабатываться еще непонятно. А у человека есть еще и текущая деятельность, он должен на земле работать и зарабатывать. Для решения этих проблем мы сейчас разработали и внесли на утверждение соответствующему государственному органу несколько инструментов, которые позволят нам организовать проектное бюро, точно так же, как говорилось ранее, на условиях долевого участия с частным партнером вкладывая средства в основной капитал. Условие, которое мы ставим частному партнеру - если завтра вдруг он не захочет заниматься проектом, тогда он возвращает наши деньги. Если же он продолжает после разработки проекта его реализацию, то эта совместная компания дальше капитализируется до необходимого объема на реализацию проекта и переходит из функции разработчика в функцию исполнителя проекта.

-    Как Вы думаете, какие еще формы или инструменты государственной поддержки могли бы оказать значительную поддержку сельхозтоваропроизводителям ?

Это хороший и непростой вопрос. Одним из действенных инструментов, повышающим производственный потенциал, который используется во многих странах мира, но международными консультантами не сильно продвигается - это возврат инвестиций государством. Бизнесмен создает инновационный продукт и успешно его производит и продает не менее одного-двух лет. Государство ему за это возвращает определенный процент вложенных им инвестиций, например, 50%. Такой инструмент позволяет снять ту нагрузку, которую бизнесмены имеют, получая кредиты в банках, досрочно погасив банковский кредит, полностью или значительную его часть. Другой очень важный момент - успешно реализуют проект обычно люди инициативные и те, кто умеет работать. Снимая с них финансовую нагрузку, государство тем самым «подталкивает» их создавать новые проекты, новые рабочие места, т.е. осуществлять дальнейшее развитие. А возврат для государства потраченных средств осуществляется опосредованно - через налоги. В качестве примера приведу проект по диагностическим тест-наборам, который мы делали. Наши инвестиции в него были около 50 миллионов. Мы вернули эти деньги, с вознаграждением. Два года эта компания успешно работает, первый год с нами, потом без нас. По прогнозам за пятилетний период государство получит от нее доход в виде налогов более 140 миллионов. То есть, даже если бы мы не забирали вложенные инвестиции, государство все равно было бы в выигрыше.

Другим инструментом может быть создание системы государственных гарантий, когда акимы регионов (в сельском хозяйстве - акимы районов) имеют определенный ежегодный лимит предоставления государственных гарантий за предпринимателей производственного сектора перед финансовыми институтами. Акимы знают людей, кому можно доверять и кто может работать, а по результатам предоставления гарантий можно делать выводы об успешности акимов как руководителей и либо повышать, либо, при отрицательных показателях, запрещать работать на государственной службе.

Конечно, внедрение и эффективное использование этих инструментов подразумевает четкое, однозначное государственное администрирование.

В целом, финансовый кризис 2008 года показал изъяны моделей Адама Смита (саморегулируемый рынок) и Джона Кейнса (финансирование государственных расходов через дефицит), увеличив значение роли государственного регулирования в условиях рыночной экономики. Государство может быть эффективным участником в рыночной экономике, путем опосредованного воздействия инструментами прямого действия на других участников. Важно, чтобы эти инструменты не ограничивались поддержкой крупного финансового бизнеса, а также направлялись на развитие реального сектора экономики - производственный комплекс. И при этом должен соблюдаться системный, комплексный и логичный подход.

В настоящее время в нашей стране стали появляться инструменты прямого действия, по линии Министерства индустрии и новых технологий - гранты на модернизацию. К сожалению, в АПК подобные инструменты пока не применяются. Впрочем, развиваться нам еще есть куда, потенциал у нашей родины огромный, и, будем надеяться, новые удобные и перспективные инструменты будут появляться и совершенствоваться.

-    Спасибо за интервью!

Газета Агродом